经济观察报 记者 胡艳明 “上半年六大行合计实现归属于母公司股东的净利润共计6348.93亿元。”国有六大行交出了一份业绩亮眼的半年报。
除工行增幅为9.86%外，其余国有银行的净利润全部实现双位数增长。资产质量方面，截至6月末，六大行不良贷款率均较上年年末有所下降。
不过，六大行上半年净息差收入普遍承压，除交行净息差较去年同期有所上升外，其余大行均同比降低。
在息差收窄的趋势下，提高中间收入成为银行的提高收入和开展业务的多元化的重要方式。今年上半年，六大行手续费及佣金净收入实现同比增长。发力财富管理，满足居民收入与投资的理财需求的同时，促进手续费净收入稳定增长成为银行的共同目标。
利润普增 息差收窄
从归属于母公司股东的净利润排名来看，工商银行以1634.73亿元坐稳榜首，后续几家银行排列分别为：建设银行1533亿元、农业银行1222.78亿元、中国银行1128.13亿元、交通银行420.19亿元，邮储银行为412.44亿元。
从净利润增速来看，除工行为9.86%外，其余国有银行全部实现双位数增长。其中邮储银行净利润同比增长 21.84%，交行同比增长15.10%，农行同比增长12.35%，中行同比增长11.79%，建行同比增长11.39%。
值得注意的是，尽管利润普增，但净息差收窄对商业银行经营的挑战进一步凸显。目前从银行的收入构成来看，利息净收入依然是各家大行营业收入的主要来源。五大行上半年净息差收入普遍承压。工行、农行、中行、建行和邮储银行的净息差分别为2.12%、2.12%、1.76%、2.13%和2.37%，同比下降0.08、0.08、0.09、0.07和0.08个百分点。交行净利息收益率1.55%，同比上升0.02个百分点，是六大行中唯一息差上升的银行。
中行副行长王纬表示，净息差比去年末下降9个基点主要原因还是受市场利率下行以及贷款陆续到期重定价因素的影响。“我们预计净息差仍然面临一定的下行压力，我们将做好前瞻性和趋势性的研判，继续做好存款量价平衡，提高活期存款占比，合理控制存款成本，促进存款高质量发展。同时，不断优化贷款结构，继续提高中长期贷款的比例，努力提升定价能力和水平，进而改善我们的息差水平。”
对于未来息差趋势，农行行长张青松表示，预计农行下半年息差将整体企稳。从资产端来看，新发放贷款利率将保持相对平稳，再加上刚才提到的资产结构进一步优化的因素，预计生息资产的收息率将逐步起稳。从负债端来看，农行将认真落实自律机制的相关要求，对存款利率的上线，尤其是中长期存款利率的上线进行调整，进一步缓解整体负债成本的上行压力。
在业绩发布会上，各家银行管理层也提出了息差管理的计划。邮储银行董事长张金良表示，虽然邮储银行净息差仍然面临一定下行压力，但是通过持续优化资产负债结构的各项举措，相信息差会逐步趋稳。
张金良表示，从资产端来看，下半年促进实体经济融资成本稳中有降仍是政策主基调，所以预计贷款利率仍有下行空间。但资产端有两方面改善因素，一是从短期看，去年存量贷款LPR换轨的降价影响已在上半年释放完毕，二是从中长期看，邮储银行的存贷比在持续提升，这有利于改进息差。
张青松则表示，农行将努力保持净息差优势。一是突出分层分类定价，优化信贷结构，稳定贷款收息水平，同时抓住市场机遇，提升债券投资等资产的收益水平。二是鼓励活期存款和短期存款，合理发展中长期存款，进一步优化负债结构。
中收增加 营收占比待提高
上半年，在减费让利的环境下，六大行手续费及佣金净收入（也称中间业务收入）仍实现同比增长。
其中，工行中收规模在六大行中稳居首位，达到759.43亿元；其次建行为694.38亿元，农行为481.5亿元，中行为468.13亿元。另外，交行为249.66亿元，邮储银行中收规模相对较小，为114.29亿元。
虽然规模较小，但邮储银行手续费及佣金净收入同比增长幅度最高，为37.86%；中行增长也超过两位数，为11.93%。农行增幅8.84%；建行、交行和工行分别同比增长 6.82%、2.84%、0.5%。
银行中间业务，一般指不形成表内资产或负债、创造非利息收入的业务。从各家银行财报披露的内容来看，包括银行卡业务、理财业务、结算及清算业务（含电子银行业务）、投行咨询业务（含债券承销业务）、担保承诺业务、托管及其他受托业务、代理及委托业务等不同的组成部分。
一般而言，中间业务占比高意味着收入和业务的多元化程度高。从中收在营业收入中的占比来看，工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行分别为16.23%、13.17%、15.45%、16.68%、18.65%和7.25%。
农行、中行和邮储银行的中收占比相比去年同期有所增长，其中上半年中行实现手续费的净收入是468亿元，同比增长11.93%，占集团营收比重为15.46%，同比提升了0.88个百分点。
中行副行长王纬在业绩发布会上表示，主要拉动手续费增长的因素是中行境内基金的代销、理财业务、互联网支付，托管业务收入，以及境外代客买卖，股票佣金收入增长比较好。
邮储银行副行长张学文也在业绩发布会上表示，上半年，代销业务增长是邮储银行中间业务增长的主要来源。得益于财富管理体系的升级，邮储银行实现了客户价值和客户资产增值双提升，上半年实现代理业务手续费收入99.49亿元，同比增长126.53%，在手续费及佣金收入中占比超过4成。
伴随着银保监会《理财公司理财产品销售管理暂行办法》的施行，代销业务成为理财子公司的另外一个发力点，银行及理财子公司都在大力拓展代销渠道，提高相关收入。
王纬表示，下半年中行将适应形势变化，持续加强产品创新，提升市场营销能力，更好满足居民收入与投资的理财需求，努力促进手续费净收入保持稳定增长。一是加大跨境业务国际结算，以及结售汇等传统优势业务的拓展力度，进一步巩固市场地位。二是抢抓资本市场改革深化，居民投资理财意愿提升的契机，进一步深化全量客户金融资产管理理念，加大加快基金代销，理财资格，以及托管等业务的发展步伐。三是适应数字经济快速发展的要求，依托场景建设，坚持获客、活客、留客并举，深挖互联网支付等领域的增长潜力，促进线上业务收入较快增长。
对决财富管理
自2020年以来，财富管理业务是国内银行角力的重点领域，大力推进财富管理业务已经成为国内银行业的共识。六大行在中报中也披露了财富管理业务相关数据。银行个人金融资产（AUM）等关键数据指标增长情况可观。
其中，邮储银行AUM达12.03万亿元，较上年末增加近8000亿元；工行管理资产规模达到4.67万亿元，资产托管规模20.64万亿元。交行管理的AUM规模近3.9万亿元，理财、基金、保险、信托等财富管理产品在AUM增量中占比超六成。财富管理手续费及佣金净收入同比增长35.18%，增幅创近三年新高。
银行理财子公司上半年净利润较上年同期有所提升，理财业务等手续费收入也带动了银行中间收入稳定增长。
随着资管新规的推进，理财子公司也成为银行财富管理事业的重要组成部分之一。大行理财子公司中，交行旗下交银理财实现净利润同比翻倍增长，截至报告期末，交银理财上半年实现净利润 6.06亿元，同比增长99.47%。农银理财实现净利润5.85亿元，建信理财为5.29亿元，中银理财为4.85亿元，中邮理财4.47亿元，工银理财上半年净利润3.33亿元，较去年同期增长30%。
未来，银行在这一领域的争夺将更加激烈，银行在业绩发布会上也提出了未来的规划和路径。交行副行长周万阜介绍，“十四五”时期，交行财富管理业务的发展目标是，力争零售客户AUM年复合增长率达到14%，财富管理业务收入年复合增长率达到20%。为维持这一目标，交行将围绕强化综合化经营优势，坚持开放、定制原则，打造“金融资产+数据资产”的增长模式以及打造养老金融的“交行名片”等四方面进行系统性改革。
邮储银行行长刘建军表示，要持续地、坚持不变地推动财富管理战略。刘建军称，“12万亿元AUM有一个很重要的结构特点，就是储蓄存款占比78%，这意味着更多的客户可能需要通过财富管理把一些储蓄存款转化成财富管理产品，来分享中国经济成长的成果。这需要我们持续地来启蒙广大客户的理财意识、培育他们的理财能力。我相信今天78%的储蓄存款就是未来发展财富管理重要的资金支持，这是我们巨大的优势。”
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